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「期货价格和远期价格」急求回答:远期与期货

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急求回答:远期与期货的区别?谢谢

1、交易对象不同:期货交易的对象是标准化合约,远期交易的对象主要是实物商品; 2、功能作用不同:期货交易的主要功能之一是发现价格,远期交易中的合同缺乏流动性,所以不具备发现价格的功能; 3、履约方式不同:期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,远期交易最终的履约方式是实物交收; 4、信用风险不同:期货交易实行每日无负债结算制度,信用风险很小,远期交易从交易达成到最终实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,任何不利于履约的行为都可能出现,信用风险很大; 5、保证金制度不同:期货交易有特定的保证金制度,远期交易是否收取或收多少保证金由交易双方私下商定; 6、交易场所不同:期货交易在有组织的交易所内进行公开交易,受法律监管;远期是私人合约,不受任何管制。

拓展资料

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容,是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易,买方和卖方达成协议在未来的某一特定FI期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易,交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格,市场状况被描述为正向市场或溢价。如果即期价格高于远期价格,市场状况被描述为反向市场或差价。期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。参考资料:百度百科,远期合约,百度百科,期货

关于期货价格和远期价格的比较

首先我想说第二个问题是不存在的,因为这是一个假设,就是说如果标的资产与利率呈正相关时,当市场利率上升,标的资产价格随之也上升,期货合约多头就可以立即卖出合约而获利,并且可以按当时的市场利率进行再投资(注意此时的利率是上升后的利率),但是远期合约只能在到期后执行,并且价格是合约上规定的;当市场利率下降,标的资产价格也下降,则期货合约的多头因每日结算制而立即亏损,但他可以按当时的市场利率(下降后的利率)的融资以补充保证金。这里期货的好处就是随时可以卖掉。 可能我理解有误,我理解的你第二个问题相当于这样: 当A=1,推出B=1,现在问为什么这种情况下A=1,这个问题就不存在呀,因为这A=1是个前提假设,也不能反过来说因为B=1推出A=1,因为当A=1时B=1不能推出当B=1时A=1。 如果你的问题不是这样的,那你把完整的问题发出来看看。

为什么远期价格和期货价格在未来的同一天交货可能会有所不同

因为远期是双方协商的,期货是无数个双方协商得出来的 我能接受十块钱卖这个东西,远期就是10,有的人八块就卖 我的远期就是10,在只有我和这个卖八块的人的期货市场里,价格就是9 类似这样

为什么期货价格必须等于远期价格

期货价格 是与现货价格相比较的 所谓套利 是利用两个市场上的价格不同来进行买卖的 包括跨商品 跨市 跨期限套利 如 一吨小麦 在郑州卖3000元 但是 在芝加哥卖 3400元 就可以 从郑州买小麦 再到 芝加哥卖 当然 赚取的差价 要能足够弥补买卖途中的费用 你所说的 期货和远期的操作原理 和这个一样 买入 同种商品 价格低的 再到价格高的市场上卖出

期货价格 即期价格 远期价格的区别

期货价格包括即期价格和远期价格。 即期价格是指 当前的价格, 远期价格是指 即期价格+持有成本的价格。 例子:3月1日rb1405目前价格3400.这个价格就是即期价格,也属于期货价格;如果持有成本是100元每个月,那么在5月份的时候他的远期价格就是3400+100*2=3600.

为什么期货和远期价格不同 cfa

期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。 远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具,它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。 远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约,承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约,会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议,不像可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同,其合约条件是为买卖双方量身定制的,通过场外交易(OTC)达成,而后者则是在交易所买卖的标准化合约。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量,合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。

远期现货价格与期货价格有什么区别。

现货 期货 股票 功能 促进商品流通 发现价格 为企业发展融资 定义 实际提货仓单交易 远期标准化合约交易 股权凭证 法规 大宗商品电子交易规范 证券法 证券法 管理 商务部 证监局 证监局 资金 20%保证金 8%保证金 100%全额保证金 规则 T+0 T+0 T+1 方向 双向交易,可以做多,也可以做空 双向交易,可以做多,也可以做空 单向交易,可以做多,不可以做空 持仓期限 6个月以内近期 12个月以内远期 无限期 手续费 低 低 高 交易印花税 无 无 有 价格波动 依据实际商品价格波动,人为控制小,风险小,规律强 受庄家和大资金控制,行情变化大,风险增加。 资金推动性行情,无庄不市,操作难度大。 特点 因为只有很短的交收期,所以以实际商品价格为依据,价格不会背离商品价格,受市场供需关系影响,日内价格波动温和,适合日内短线操作者对冲交易。 交割期比较长,不可预知性多,对资金要求高,受国外期市影响,行情波动大,不适合新手。 体现企业业绩和市场导向,具有共荣性,共衰性,容易产生泡沫。 资金安全 银商转账 银期转账 银证转账

请比较远期和期货有哪些区别

鲸选财经那个弄来的,你看一下,可以解决你的问题 要回答你的几个问题,首先需要知道的一点是金融产品的两种交易方式,exchange(交易所)和over-the-counter(简称OTC)。交易所的话,就是所有想要交易的人在一个中央平台集中下单成交,像纳斯达克,纽约证交所,Chicago Board Options Exchange等,都是属于这一类的。OTC的话,是比如一个交易员像购买一个公司债券,他打电话给他的中介商(broker)询问是否有人正好想要出售这个债券。换句话说,这是一个完全点对点的交易方式,并没有一个集中的交易地点。两种方式相比,exchange最大的优点是流动性(liquidity)--由于大家都是在一个集中的地方下单交易,买家和卖家更容易找到对方来促成交易。除了流动性,exchange还降低了对手风险(counter-party risk)。对于OTC市场来说,流动性和对手风险都是它的弱项,而它的强项则是产品的特异化(customization)。由于参与交易的只有买家和卖家两方,只要双方都同意,交易的金融产品可以带有各种常见或者不常见的条款,使得产品非常的不标准化。有了以上的背景,现在来看你的具体问题。 1. 标准化指的是一个产品的各方面参数的是否有规范。用小麦期货举一个例子。一个小麦期货合同需要明确很多参数,例如一个合同是多少量的小麦,小麦的品质/品种,合同到期的时间,物理交割的话,交割地点是哪里等等。有了这样一个规范之后,一个交易所上的所有小麦期货合同都会遵照这个规范来。这样的一大好处就是促进流动性--越是标准化的东西,交易起来就越是方便,不容易出现A想买X种小麦一种量在一个随机的日期交割,B想卖Y种小麦另一个量在另一个随即的交割日期。而流动性对于一个金融产品而言,是其是否成功的一个重要因素。但是在某些情况下,可能一个交易员就是需要买卖某些带有特殊条款的“期货”,那在这个情况下,因为这个特殊的“期货”不满足普通交易所对于期货的要求,交易员就只能找到中介商进行OTC交易,也就是远期合同了。所以说标准化是有利有弊,要看具体的需求了。 2. 这里的风险指的应该主要是对手信用风险(counter-party credit risk)而非市场风险。换句话说,风险来自于当你赚钱对方亏钱的时候,对方无力履行合约/支付你盈利所导致的你的损失,而非直接来自金融产品本身价格变动所带来的风险。从这个角度上,期货比远期合同的对手信用风险要小。远期合同可能有保证金,也可能没有保证金,并且很多情况下在合同到期之前,也不会有任何结算,这使得实际的对手信用风险非常大。期货的话,保证金是肯定有的,并且根据每天的收盘价格,保证金帐户每天都会有结算(mark-to-market),如果金额不足的话,就会需要追加保证金(margin call)。(这里面本身就是一个复杂的系统,还牵涉到期货在settle之后你的对手其实是clearing house而非和你成交的那个卖家/买家,clearing house又有很多防止损失的措施,就不具体展开了,上面提到的只是比较重要的几点) 3. 这个问题需要真正的大牛来回答了。但是至少从上面的内容中,我们可以看到有些所谓的“优点”都是相对的,在不同的情况下,“优点“可能会变成缺点。 4. 即期价格应该就是spot price吧?如果是的话,那么它指的就是你如果现在去市场上购买现货的价格。即期价格,期货价格和远期价格(spot price, future price and forward price)

f。为什么是远期或期货的当前价格

买卖股指期货的资金是有成本的。不是说你拿着资金不动就不会变化。 所以时间越长,资金的时间成本就越多。远期合约的价格一般情况下就会高于近期。

远期合约与期货的具体区别是什么?

个人理解,如有谬误,欢迎指正。
要回答你的几个问题,首先需要知道的一点是金融产品的两种交易方式,exchange(交易所)和over-the-counter(简称OTC)。交易所的话,就是所有想要交易的人在一个中央平台集中下单成交,像纳斯达克,纽约证交所,Chicago Board Options Exchange等,都是属于这一类的。OTC的话,是比如一个交易员像购买一个公司债券,他打电话给他的中介商(broker)询问是否有人正好想要出售这个债券。换句话说,这是一个完全点对点的交易方式,并没有一个集中的交易地点。两种方式相比,exchange最大的优点是流动性(liquidity)--由于大家都是在一个集中的地方下单交易,买家和卖家更容易找到对方来促成交易。除了流动性,exchange还降低了对手风险(counter-party risk)。对于OTC市场来说,流动性和对手风险都是它的弱项,而它的强项则是产品的特异化(customization)。由于参与交易的只有买家和卖家两方,只要双方都同意,交易的金融产品可以带有各种常见或者不常见的条款,使得产品非常的不标准化。有了以上的背景,现在来看你的具体问题。
1. 标准化指的是一个产品的各方面参数的是否有规范。用小麦期货举一个例子。一个小麦期货合同需要明确很多参数,例如一个合同是多少量的小麦,小麦的品质/品种,合同到期的时间,物理交割的话,交割地点是哪里等等。有了这样一个规范之后,一个交易所上的所有小麦期货合同都会遵照这个规范来。这样的一大好处就是促进流动性--越是标准化的东西,交易起来就越是方便,不容易出现A想买X种小麦一种量在一个随机的日期交割,B想卖Y种小麦另一个量在另一个随即的交割日期。而流动性对于一个金融产品而言,是其是否成功的一个重要因素。但是在某些情况下,可能一个交易员就是需要买卖某些带有特殊条款的“期货”,那在这个情况下,因为这个特殊的“期货”不满足普通交易所对于期货的要求,交易员就只能找到中介商进行OTC交易,也就是远期合同了。所以说标准化是有利有弊,要看具体的需求了。
2. 这里的风险指的应该主要是对手信用风险(counter-party credit risk)而非市场风险。换句话说,风险来自于当你赚钱对方亏钱的时候,对方无力履行合约/支付你盈利所导致的你的损失,而非直接来自金融产品本身价格变动所带来的风险。从这个角度上,期货比远期合同的对手信用风险要小。远期合同可能有保证金,也可能没有保证金,并且很多情况下在合同到期之前,也不会有任何结算,这使得实际的对手信用风险非常大。期货的话,保证金是肯定有的,并且根据每天的收盘价格,保证金帐户每天都会有结算(mark-to-market),如果金额不足的话,就会需要追加保证金(margin call)。(这里面本身就是一个复杂的系统,还牵涉到期货在settle之后你的对手其实是clearing house而非和你成交的那个卖家/买家,clearing house又有很多防止损失的措施,就不具体展开了,上面提到的只是比较重要的几点)
3. 这个问题需要真正的大牛来回答了。但是至少从上面的内容中,我们可以看到有些所谓的“优点”都是相对的,在不同的情况下,“优点“可能会变成缺点。
4. 即期价格应该就是spot price吧?如果是的话,那么它指的就是你如果现在去市场上购买现货的价格。即期价格,期货价格和远期价格(spot price, future price and forward price)

上文中的中文专业用词可能不尽准确,都是我自己根据感觉翻译的,若有歧义,请以括号内的英语用词为准

究竟是远期价格决定近期价格,还是近期价格决定远期价格?

供求决定价格,按这样的思路是近期决定远期,但根据商品的属性不同很难一概而论

假如如今猪肉紧缺价格走高,但同时有养殖户增加了一大批的猪仔进行扩建养殖,从这个角度来说未来价格可能会大幅下跌,但现由于现在的猪仔还没长大,猪肉越来越紧缺导致近期价格不停走高,如果销售商可以提前预定下一批大猪,但他没办法确定未来有多少猪肉供应,哪怕预估未来猪肉供应会有所增加,他仍然会以同比历史价格稍高去预定,养殖户也一定会提高价格销售的,这是由于信息差和时间差导致的。

期货价格与远期价格的关系?

在定价上,期货与远期的最重要区别就是期货的盯市保证金每日结算。先说结论:

  • 无风险利率不变且所有到期日都相同时,到期日相同的期货价格和远期价格相等;
  • 当标的价格与利率呈较强的正相关时,期货价格>远期价格;
  • 当标的价格与利率呈较强的负相关时,期货价格<远期价格。

个人觉得从标的资产价格变化的角度理解更合适,也比从资金成本的角度更容易理解:标的资产价格随机游走,可以理解为上升或者下降的概率和幅度总体相当。当标的价格与利率呈较强的正相关时,利率从r1上升到r2,标的价格上升,期货多头获利,且可以按照r2进行再投资;利率从r1下降到r0,标的价格下降,期货多头亏损,可以按照降低的借款利率r0来补充保证金。所以这时期货相对于远期是有利的。(通俗来说,盈亏概率相当,盈利时候可以按照较高的利率投资,亏的时候可以按照较低的利率借款,总的来说当然是有利的喽)

同理,当标的价格与利率呈较强的负相关时,利率从r1下降到r0,标的价格上升,期货多头获利,但这时只能按照较低的利率r0进行再投资(有的同学会问:既然可以再投资,远期没有盯市,虽然只能按照r0再投资,那期货还是比远期好啊?别急,还有亏损的时候呢);利率从r1上升到r2,标的价格下降,期货多头亏损,但必须得按照较高的利率r2借款来补充保证金。所以总的来看,这时期货相对于远期显然是不利的。期货价格必然低于远期价格。

无风险利率不变的情况就不再赘述了。

螺纹钢期货价格连涨,现货价格是否会走高?

据湖南方矩管厂家了解,螺纹钢期货价格出现了9连涨,价格从3704元/吨,飙升至4060元/吨,直接反超8连涨的螺纹钢现货价格。截止6月28日,据监测数据显示,国内十大重点城市三级螺纹钢(Φ25mm)平均价格为4018元/吨,较前一个工作日上涨了16元,经过8个工作日的连续上涨重回4000元大关,累计涨幅达147元。而螺纹钢期货价格上涨更为强势,截止6月28日,上期所螺纹钢期货1910合约延续强势,收报4065元/吨,上涨30元/吨,涨幅为0.74%;9连涨累计上涨了361元/吨,较上月同期上涨220元/吨;较去年同期上涨321元/吨。螺纹钢期货价格反超现货价格47元/吨。(原文来自格润德http://www.grdsteels.com/)

近期,环保限产消息也不绝于耳。6月23日,唐山市人民政府办公室发布了《关于做好全市钢铁企业停限产工作的通知》。8月1日以前,绩效评价为A类的钢企,烧结机(球团)、高炉、转炉、石灰窑限产20%;除此以外,全市其他钢铁企业烧结机(球团)、高炉、转炉、石灰窑限产比例不低于50%,高炉扒炉停产。

邯郸紧跟其后发布了,邯郸市大气污染执行强化应急管控措施紧急通知。通知规定,钢铁企业烧结在6月25日22:00-6月30日0:00实施停产;武安市主城区4家钢铁企业按照武安市既定应急管控措施执行;邯钢等钢铁企业其他生产装备严格按照第二季度差别化管控措施执行落实、市生态环境局牵头、复兴区、永年区、武安市政府负责严格监管,张贴封条,执行到位。

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此外,目前第二轮第一批督察进驻的准备工作已经基本就绪,待中央批准之后,将于近期启动新一轮督察。此次督查将坚决禁止“一刀切”现象,要求坚决禁止紧急停工、紧急停业、紧急停产等这些简单、粗暴的方式。从近期公布的限产通知和督查准备工作可以看出,限产强度和力度将大大提高,使得市场信心倍增,从而钢价出现走高。

除了环保限产的好消息外,中美贸易战也出现了缓和现象。6月18日,中美两国元首互通电话,双方就当前两国关系等共同关切议题交换了意见。双方还将于二十国集团领导人大阪峰会期间再次会晤,就双边关系和共同关心的问题进行深入沟通。

同时,从5月份公布的经济数据还可以看出,我国投资增速在稳步回升。2019年1—5月份,全国固定资产投资(不含农户)217555亿元,同比增长5.6%。从环比速度看,5月份固定资产投资(不含农户)增长0.41%。其中,民间固定资产投资130823亿元,同比增长5.3%。

在原料方面,近期铁矿石价格屡创新高。监测数据显示,截至6月28日,唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为715-720元,66%酸粉干基含税主流市场价格为895-905元,较上周涨30-40元。随着原材料价格的不断上涨,方矩管厂家认为对于钢价也形成了有力的支撑。

螺纹钢期货价格为何反超现货价格?兰格钢铁研究中心主任王国清表示,螺纹钢期货价格上主要受到资金、市场心态影响较多,近期基本面趋于改善,中美贸易战释放一定推进信号,因而期货价格涨势更快,所以出现了期货价格反超现货价格的情况。

那么,后期螺纹钢期货和现货价格还会不会继续走高?方矩管厂家认为,在中美贸易战缓和、需求端基本面未变和消息面拉动配合资本市场资金的运作之下,如果限产能够有效推进,并在环保督查推进中进一步扩大停限产范围,后期市场有望震荡趋强。

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